Une jeune femme, épouse du juge Claudio, méprise l'amour de Coelio et s'offre à Octave, qui la repousse. La jalousie du vieux magistrat mettra une fin tragique à cette quête amoureuse.
Un jeune homme a l'idée de se travestir pour prendre la place du bouffon de la cour récemment décédé. Ainsi déguisé, il s'introduit auprès de la princesse Elsbeth qui doit épouser le prince de Mantoue.
À Florence, au XVIe siècle, le duc Alexandre de Médicis règne sur la ville et mène une vie de débauche avec son cousin. Le peuple se plaint de la dépravation régnant sur la ville et regrette la République.